株式会社ファイブスターズ アカデミー

テーマパークの株を持っている人が、「無料の入場券をもらえるのがうれしい」と言っていました。なるほどこういう楽しみもあるのです。ある水産会社の株主には、毎年魚の干物のセットが冷蔵便で送られてくるそうです。最近、このような株主優待の特典を充実させる会社が増えています。株式運用とは、本来このようなものではないでしょうか。前々回のブログで、『日本は資本主義の国なのだから、株は博打だという論理はおかしい』と申し上げましたが、その真意はこのようなことなのです。短期の投機対象として株を捉えるのではなく、今後も発展してほしい会社・応援したい会社の株を長く持ち続ける、これこそが本来の意味での株式運用なのだと思い…

続きを読む

「株は博打」と言う人の多くは、非常に短い期間で「上がった」か「下がった」かを判断しています。すぐに結果を求めるところは、まったく博打と同じです。そうです。要は結果を判断するまでの期間が短いと、博打と同じに考えてしまいがちなのです。しかし、前回お話したように、事業に投資するという行為は、決して短期間で結果を求めるものではありません。世界中で、ビル・ゲイツの次に金持ちだと言われているのは、ウォーレン・バフェットという人物です。バークシャー・ハサウェイという証券会社のＣＥＯですが、彼は株式運用だけで莫大な財産を築きました。その運用方法は実に簡単なもので、いいと思った会社の株を買ったら長く持ち続けると…

続きを読む

ある日テレビを見ていたら、コメンテーターなる人物が「株は博打ですから」と言っていました。ニュースなどで団塊の世代に退職金の運用をインタビューしても、「株は怖いから・・・」という声は結構多く聞きます。本当に株は博打なのでしょうか。たしかに株は値上がりすることもあれば、値下がりすることもあります。しかし、それをもってして「博打」と言うのはいかがなものでしょうか。というのは、そもそも私たちが暮らしているこの日本は『資本主義』の国です。いや、日本だけでなく、もはや世界中のほとんどの国は資本主義です。中国は社会主義の国ということになっていますが、株式市場は大きく発展中です。そういう意味では、今世界中でも…

続きを読む

　前回少しだけ触れましたが、なぜ新聞には、国債の価格ではなく「長期金利」が掲載されているのでしょうか。　今回は、債券価格(国債価格)と、長期金利の関係を解き明かしてみたいと思います。　例えば、今、あなたが国債を買ったとしましょう。　額面は100万円で、値段もちょうど100万円だったとします。　国債は10年ものでしたが、あなたが手に入れたのはすでに9年経過していて、残りの期間が1年しかない国債でした。　利回りは年2%としましょう。　計算を簡単にするために、利息の支払いは年1回の国債だと仮定しましょう。つまり、この国債を持っていれば、1年後には2%の利息=2万円と、額面の100万円が受け取れます。…

続きを読む

　ニュースを見ていると、怪しげな金融商品にひっかかって、大切な退職金の大半を失ってしまったという悲劇が報道されています。　このブログの最初の3回シリーズは、「騙されないための3カ条」でした。　今回は、金融マーケットにおけるある数値のお話をします。私は、研修などでは、たとえ金融機関の窓口の人でも、この数値を知らない人から金融商品を買ってはいけないと教えています。　前々回の「株と国債の組み合わせ」でお話しましたが、株式市場が低迷すると債券市場が活気づきます。つまり、株式市場と債券市場は密接な関係があるということです。　毎朝の新聞には、前日の金融マーケットに関する数値が必ず掲載されています。あなたの…

続きを読む

　前回、前々回を通じて、「反対の値動きをするものに分散投資する」と書きましたが、これには異論のある方もいるでしょう。　というのは、株式市場が好調で日経平均連動型の投信が値上がりしているときに、債券市場では逆に値下がりしているわけです。　もし、日経平均連動型だけに投資していたら、儲けはもっと大きくなっていたはずです。　たしかにその通りですが、いつもいつも一方的に儲けられるとは限りません。　このブログを通じて私がもっとも言いたいことは、以下のことです。　「資産運用とは、資産を増やすことではありません。　資産をできるだけ減らさないようにすることです」　以前、「預金は絶対に元本割れしないか」という話を…

続きを読む

　一般に金融マーケットというのは、「株式市場」と「債券市場(国債市場)」から成り立っています。そして、金融マーケットに投入された資金は、そのときの値動き次第でこの2つのマーケット間を移動するものです。　今、株式市場で暴落が起きていると仮定しましょう。　株式市場で運用していた人たちの多くは、持っている「株式」を売ってしまいます。　そして彼らは現金を手にするわけですが、もうリスクの高い商品には手を出したくありません。そこで、たとえ利回りは低くても、リスクの低い「国債」を手に入れようとします。　この行動を『質への逃避』などと言ったりします。　多くの人がこの行動をとると、債券の市場では国債の買い手が多…

続きを読む

　前回、分散投資を解説する中で、「預貯金と株価連動型投信の組み合わせはあまりお勧めしません」と書きました。今回は、その理由をお話しましょう。　今、あるテーマパークを運営する会社の株を買うことにしたとしましょう。　ところが、もしも、その年の天候が不順で、雨ばかり続いたとしたらどうでしょう。　テーマパークの入場者はかなり減少するでしょうし、株価も影響を受けて下がってしまうことが予想されます。　そこで分散投資です。　テーマパーク以外に、もうひとつ別の会社の株を買っておきましょう。　さて、そのもうひとつ別の会社の選び方ですが、雨が続くと儲かる会社を選んでみてはどうでしょう。　例えば、雨具を作っている会…

続きを読む

インフレになった場合、土地の値段も連動して上がりますが諸外国の例を見ると、やはり株価が最も連動して上がるようです。ということは、株価に連動するような金融商品で運用するとインフレ・リスクは回避できます。具体的には、日経平均やトピックスに連動するタイプの投資信託がこれに当たります。でも、いくらインフレが怖いからと言って、全ての預貯金を解約してこの投信につぎ込む人はいないでしょう。そんなことをしたら、今度は株式市場の値下がりリスクをすべて背負うことになります。資産運用の際にとても大切なことは、いくつかの資産に分散してバランスよく運用することです。でも、預貯金と株価連動型投信の組み合わせでいいのでしょ…

続きを読む

株や債券などの資産運用の話をすると、「値下がりする危険性のある資産はイヤなので預貯金しかやりません」という人がいます。この考え方は正しいのでしょうか？預貯金は、絶対に元本割れしないのでしょうか？今、銀行の預金金利が1%だったとしましょう。あなたが正月に100万円を預けたら、年末には101万円になっています。たしかに元本割れはしていません。ところが、この年のインフレ率が3%だったらどうでしょう。正月に100万円で売っていた品物は、年末には103万円になっています。あなたが銀行からおろしてきた101万円では、その品物は買えないということになります。ということは、”実質的”には元本が目減り（元本割れ…

続きを読む